A股多部门联合发文，算力芯片迎来重大消息，明天市场走势如何？

周末刷新闻的时候，看到一条消息直接让我从沙发上跳起来了，工信部等七部门联合发文，说要“按需布局算力基础设施”，这算力芯片的行情是不是要炸？

先别急，我给你们捋个案例。 今年5月份，中科曙光和海光信息突然宣布战略重组，两家公司一合并，市值直接干到4000多亿，成了A股里第一个从芯片设计到算力系统全栈通吃的“巨无霸”。 当时市场就炸锅了，有人说这是国产算力要起飞，也有人嘀咕“这俩公司业务能拧成一股绳吗？ ”

结果呢？ 合并后没多久，海光信息的CPU因为兼容国际主流生态，直接蹭上了大模型的热度，而中科曙光靠着超算底子，把服务器、液冷数据中心这些硬件环节全包圆了。

就拿上周的行情来说，A股先是因为假期海外市场涨了一波，节后第一天猛冲3900点，结果第二天就蔫了，创业板指跌了3.86%，科技股哗哗往下掉。

为啥？ 有人说是因为特朗普一句话吓崩了全球市场，也有人觉得是涨太快了，资金赶紧获利了结。 但你们发现没？ 算力板块居然没垮！

光模块龙头中际旭创上半年营收涨了36.95%，净利润飙到69.4%。 这行情，简直像台风天里的一棵歪脖子树——看着摇摇晃晃，根却扎得死深。

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华为在9月份的上海全联接大会上亮出昇腾950芯片，号称单节点算力能怼到8EFLOPS，相当于10万块GPU塞一个机柜里。

这芯片用自研HiZQ 2.0 HBM技术，内存带宽干到4TB/s，直接破解了大模型训练的“内存墙”难题。 当时拓维信息、神州数码这些概念股立马涨停，资金冲得比抢红包还猛。

但你们猜怎么着？ 华为玩的是系统创新，英伟达却还在死磕芯片堆砌。 徐直军甚至放话：“到2035年，全球算力需求要涨10万倍！ ”这话听着像画饼，可仔细一想，阿里、腾讯、字节这些大厂今年资本开支计划全是千亿级别，摆明了要砸钱建算力底座。

寒武纪今年上半年营收猛增4347%，净利润冲到10.38亿。 他们搞的思元系列芯片，从云端到边缘计算全给包圆了，还学英伟达搞软件平台，想建个“中国版CUDA”。

另一边，南京大学团队研发的存算一体芯片，计算误差只有0.101%，能在零下78℃到180℃的极端环境里干活儿。 这技术要是量产，自动驾驶、物联网这些领域还不得抢破头？

中芯国际为了撑国产芯片，产能扩到月产94.8万片8英寸晶圆，产能利用率拉到92.5%。 但芯片制造本就是烧钱的主儿，寒武纪募资39.85亿搞研发。

华为生态里的公司比如拓维信息，上半年签了80亿订单，连沙特电信都来找他们买服务器。 这阵仗，像极了当年基建狂魔修高铁——前期砸钱砸得肉疼，但路通了才能跑马车。

上周A股资金净流出1186亿，电子、电力设备这些板块被抛得最狠，但半导体板块只微跌0.42%，机器人概念反而吸金168亿。

为啥？ 因为机构现在专盯“订单 技术”双硬的标的——像兴森科技这种ABF载板供应商，国内独一家能进HBM供应链，良率还冲到95%。 还有飞龙股份，垄断了华为昇腾服务器70%的液冷泵订单，上半年收入涨了300%。

摩根士丹利刚发报告，说英伟达目标价要冲到210美元，因为云巨头们都在狂修AI基础设施，未来十年市场空间可能到5万亿美元。

这局面好比踢足球——对手使劲拽你球衣，但你得学会自己带球突破。

周末外围市场跌得稀里哗啦，周一A股大概率要低开。 但历史经验摆着：4月7日那次大跌，上证指数一天跌超7%，3900家股票跌停，结果呢？

这次政策兜底算力，加上“东数西算”工程已投了435亿直接资金，机构说不定趁恐慌抄底。 所以周一要是算力板块砸出坑，是跳进去还是蹲着看戏？